Apa yang saya butuhkan?
Beberapa penghematan
Jumlah ini tergantung pada jenis pembiayaan yang Anda gunakan. Ini dapat dikurangi dengan berbagai cara, baik melalui penarikan awal dari rencana pensiun dalam beberapa kasus (silakan berkonsultasi dengan penasihat pajak tentang hal itu karena saya bukan CPA), uang dari keluarga, dll. Dengan beberapa pinjaman, Anda membayar lebih sedikit dari apa yang Anda akan menyewakan rumah sebanding. Di sisi lain, Anda memiliki beberapa pembelian secara tunai. Saya telah menangani kedua ekstrem dalam waktu saya sebagai agen pembeli.
Jumlah yang Anda perlukan untuk membeli rumah akan tergantung pada preferensi Anda dan pinjaman apa serta program lain yang memenuhi syarat untuk Anda.
1. Uang Muka (jika ada)
Untuk beberapa pinjaman konvensional dengan Garrett Mortgage, pinjaman VA, NACA, sebagian besar pinjaman USDA, program dengan bantuan uang muka yang memenuhi atau melebihi persyaratan uang muka pinjaman Anda, Anda tidak memerlukan uang muka. Bahkan jika melakukan pinjaman tanpa uang muka, Anda biasanya membutuhkan setidaknya 1% dari harga pembelian rumah sebagai cadangan yang tidak akan digunakan untuk pembelian rumah, meskipun 401k & IRA dapat membantu dalam beberapa kasus.
2. Baik menyewa atau membeli, saya juga menyarankan Anda memiliki uang untuk dana darurat bahkan jika Anda membeli garansi rumah & asuransi rumah (yang terakhir diperlukan untuk hipotek). Jaminan rumah masih dapat memiliki pembayaran bersama, tidak semua orang mendapat jaminan rumah, & jaminan rumah serta asuransi rumah memiliki cakupan terbatas. Anda masih harus memiliki dana co-pay yang cukup jika terjadi kecelakaan mobil yang serius atau masalah medis besar lainnya. Mereka yang memiliki kredit lebih rendah harus mengembangkan lebih banyak sumber daya yang mereka miliki daripada mereka yang memiliki kredit besar, semua faktor lainnya sama, karena biaya tambahan untuk mengambil pinjaman pribadi (atau 0% kartu kredit tingkat bunga pengantar) yang melekat pada mereka yang memiliki kredit rendah jika terjadi keadaan darurat dimana tabungan, aset likuid (yaitu saham tidak ada di dana pensiun), & penarikan dana pensiun tidak mencukupi.
3. Anda juga biasanya membutuhkan uang untuk pemeriksaan rumah (biasanya $ 275-$550 dengan beberapa inspektur yang saya suka gunakan tetapi ini bisa sangat bervariasi, biasanya lebih dari $300 dengan inspektur lain). Terkadang penjual membayar untuk inspeksi rayap/kelembaban, inspeksi septik, dan inspeksi sumur tetapi dalam kasus lain pembeli akan menanggung biaya tersebut (jika berlaku untuk septik/sumur). Terkadang pembeli juga menginginkan inspeksi tambahan di mana pembeli biasanya akan membayar tagihan, seperti inspeksi pondasi, inspeksi aliran air, inspeksi cetakan, & inspeksi radon (lebih khas dari Richmond daripada Hampton Roads karena risiko Radon lebih jauh ke Barat).
Beberapa pembeli akan mengabaikan inspeksi rumah untuk memperkuat penawaran, tetapi saya tidak menyarankan itu untuk sebagian besar pembeli kecuali mereka melakukan pertunjukan yang sangat teliti (yaitu pergi ke ruang perayapan dan loteng bahkan jika akses cepat ke loteng & ruang perayapan membutuhkan merangkak literal, dengan air & listrik menyala pada saat pertunjukan, dll.) dan memiliki pengetahuan industri tingkat tinggi, yaitu kontraktor atau pembangun kelas A.
4. Penilaian (seringkali $500-$600), penilaian (biasanya $450-$600 untuk sebuah rumah tetapi saya telah melihat $850 untuk area pedesaan di atas satu hektar).
Ada beberapa kasus di mana pembeli dapat mengabaikan penilaian. Sementara yang paling umum adalah pembeli tunai yang ingin memperkuat penawaran dalam skenario penawaran ganda di mana titik penjualan yang sebanding dengan properti yang ditawarkan di bawah nilai di mana agen memberi harga lebih rendah, ada juga beberapa kasus di mana pembeli yang menggunakan hipotek tradisional dapat melepaskan penilaian karena ukuran uang muka mereka, pemberi pinjaman, dan faktor lain yang unik untuk rumah.
5. Setoran Uang yang Sungguh-sungguh (klik hyperlink untuk detailnya - 1% biasanya layak, & minimum yang dapat diterima biasanya $500 tetapi jumlah itu mungkin terlalu rendah untuk beberapa properti, terutama yang di atas $200.000).
Dalam beberapa kasus, EMD minimum ditentukan, & itu sangat bergantung pada MLS yang digunakan. Di CVR MLS, ada lokasi tertentu di daftar agen untuk menentukan EMD minimum, sedangkan di REIN tidak ada lokasi khusus untuk itu, jadi jika ditambahkan, yang jauh lebih jarang daripada CVR karena tidak adanya lokasi tertentu untuk itu, biasanya ada di komentar agen.
6. Biaya penutupan & biaya prabayar untuk pembelian terkadang dapat ditanggung sepenuhnya oleh penjual, & terkadang oleh pemberi pinjaman atau program untuk mengurangi biaya rumah, tetapi meskipun demikian, Anda biasanya perlu membayar biaya penilaian di muka. Di pasar yang panas seperti 2021/2022, mayoritas penjual tidak memberikan biaya penutupan di Hampton Roads, tetapi terkadang masih ada pengecualian. Meskipun biasanya 3% -4,5%, beberapa biaya seperti biaya pendanaan VA untuk pinjaman VA, jika berlaku, dapat dimasukkan ke dalam pinjaman Anda jika diperlukan, dan terkadang biaya pendanaan yang tinggi akan mendorong total di atas 4,5%. Semakin tinggi harga beli, semakin rendah biaya penutupan/prabayar, dan jika membeli secara tunai, itu juga mengurangi biaya ini. Beberapa pinjaman akan memungkinkan lebih banyak biaya penutupan/biaya penilaian ditanggung oleh penjual daripada yang lain. Sebagian besar bank / serikat kredit hanya mengizinkan 3% biaya penutupan / prabayar yang ditanggung oleh penjual untuk pembeli dengan pinjaman konvensional 5%, tetapi bahkan kemudian ada pengecualian seperti Garrett Mortgage yang tidak membatasi jumlah ini, terakhir kali saya memeriksa dengan pemberi pinjaman GM, dengan pinjaman uang muka 5%.
7. Baik menyewa atau membeli, terutama jika Anda belum pernah tinggal di kota sebelumnya, jika pemilik atau asosiasi HOA/kondominium Anda tidak menanggung utilitas Anda, mungkin ada beberapa setoran di muka yang diperlukan untuk utilitas. Misalnya, ketika istri saya & saya membeli rumah kami di Isle of Wight, county menginginkan $240 untuk air/saluran pembuangan.
8. Kadang-kadang ada biaya dimuka lainnya yang terlibat untuk masuk ke dalam asosiasi yang diperlukan untuk setiap pembeli rumah. Meskipun biasanya biaya ini, jika berlaku, di bawah $1k, ada beberapa kasus di mana biaya ini bisa mencapai 10 ribu dolar (yaitu, Governor's Land di Williamsburg).
9. Masih banyak potensi biaya lain yang lebih langka. Misalnya, jika membeli rumah di lelang, Anda mungkin bertanggung jawab atas deposit besar yang tidak dapat dikembalikan (yaitu 5% atau 10% dari harga pembelian) &/atau 10% premi pembeli yang harus dibayar di atas harga jual. Dalam beberapa penjualan yang tertekan termasuk beberapa lelang, Anda mungkin juga bertanggung jawab untuk menutupi pajak balik, dll.
Costs Typically Involved
1. Downpayment (if applicable) For some conventional loans with Garrett Mortgage, a VA loan, NACA, most USDA loans, programs with down payment assistance that meets or exceeds the down payment requirements of your loan, you won't need any down payment. Even if doing a no down payment loan, you usually need at least 1% of the purchase price of a home in reserves that will not go toward the home purchase, although 401k & IRA's can help with those in some cases.
2. Emergency Fund (recommended) Whether renting or buying, I also recommend that you have money for an emergency fund even if you purchase a home warranty & home insurance (the latter of which is required for mortgages). Home warranties can still have co-pays, not everyone gets a home warranty, & home warranties as well as home insurance have limited coverage. You still should have sufficient co-pay funds in the event of a serious car accident or other major medical problems. Those with lower credit should develop more resources at their disposal than those with great credit, all other factors the same, because of the added cost of taking out a personal loan (or 0% introductory interest rate credit card) inherent in those with low credit should an emergency occur where savings, liquid assets (i.e. stock not in a retirement fund), & retirement fund withdrawals are insufficient.
3. Funds for Inspections (typically recommended & sometimes required) You will also usually need money for a home inspection (usually $275-$550 with some of the inspectors I like to use but these can vary substantially, usually over $300 with other inspectors). If using a mortgage, typically septic/well inspections are required. Sometimes sellers pay for termite/moisture inspections, septic inspections, and well inspections but in other cases buyers will foot those costs (if applicable for septic/well). Sometimes buyers will want additional inspections as well where the buyer would typically foot the bill, like a foundation inspection, water flow inspection, mold inspection, & radon inspection (more typical of Richmond than Hampton Roads due to Radon risks further West). In my case, I have a radon detector, the Ecosense RD200 RadonEye, Home Radon Detector, so if you're looking to do one of those with my detector (one that is more rapid/accurate than many), it'd be free. For a cost like a home inspection, it's typically paid prior to the inspection or on the day of the inspection by the buyer. Some buyers will forego a home inspection in order to strengthen an offer, but I don't recommend that for most buyers in most scenarios unless they did a very thorough showing with a highly knowledgeable & detailed agent (i.e. going in the crawlspace and attic even if scuttle access to the attic & the crawlspace requires literal crawling, with the water & electric on at the time of showing, observing the roof from a drone, etc.) and have a high level of industry knowledge, i.e. a class A contractor or builder.
4. Appraisal (often $500-$650 for a home but I've seen $850 for a rural area on an acre & much higher on dozens of acres). There are some cases where the buyer can forego an appraisal. While the most common one is a cash buyer looking to strengthen an offer in a multiple-offer scenario where comparable sales point to the property being offered below value where the agent underpriced it, there are also some cases where a buyer using a traditional mortgage can forego an appraisal due to the size of their downpayment, lender, and other factors unique to the home. Appraisals are typically paid by the buyer prior to the time of the appraisal after the home inspection contingency is removed.
5. Earnest Money Deposit ( - 1% is typically viable, & minimum acceptable is usually $500 but that amount may be too low for some properties, especially those over $200,000). In some cases, a minimum EMD is specified, & that depends largely on the MLS used. In CVR MLS, there is a specific location on the listing for agents to specify the minimum EMD, whereas in REIN, there isn't a specific location for it, so if it's added, which is much rarer than CVR because of the absence of a specific location for it, it's in the agent remarks typically. Typically this amount is paid within 2 business days of contract ratification with REIN offers, while the amount tends to vary more with VAR offers & be by calendar days rather than by business days.
6. Closing costs & prepaid expenses for a purchase can sometimes be covered entirely by the seller, & sometimes by the lender or a program to reduce home costs, but even then, you typically will need to front appraisal fees. In a hot market like 2021/2022, the majority of sellers aren't providing any closing costs in Hampton Roads, but there are still exceptions at times. While typically 3%-4.5%, some costs like a VA funding fee for a VA loan, if applicable, can be wrapped into your loan if needed, and sometimes that funding fee being high would push the total above 4.5%. The higher the purchase price, the lower the closing costs/prepaids, and if buying in cash, that also reduces these costs. Some loans will allow more closing costs/appraisal fees to be covered by the seller than others. Most banks/credit unions only allow 3% closing costs/prepaids covered by the seller for the buyer on a 5% conventional loan, but even then there are exceptions like Garrett Mortgage not capping this amount, last time I checked with a GM lender, on a 5% down loan. Those purchasing in cash will incur lower closing costs/prepaids than those purchasing the same property with a mortgage.
7. Whether renting or buying, there may be some up-front deposits needed for utilities. For instance, when my wife & I bought our Isle of Wight home, the county wanted $240 for water/sewer.
8. Sometimes there are other upfront fees involved for entry into an association that are required for any purchaser of a home. While typically these costs, if applicable, are below $1k, there are some cases where these costs can be 10's of thousands of dollars (i.e. Governor's Land in Williamsburg).
9. There are many other potential fees that are more rare. For instance, if buying a home at auction, you might be responsible for a non-refundable large deposit (i.e. 5% or 10% of the purchase price) &/or a 10% buyer's premium that needs to be paid on top of the sales price. In some distressed sales including some auctions, you might also be responsible for covering back-taxes etc.
Credit Score (Typically) Above 580 if Using a Mortgage
FICO Credit Score above 580
While some lenders will only accept buyers whose credit is 620 or 640, others, including some at Greg Garrett Realty.com, will accept buyers with a score as low as 580 (500 if you have a 20% down payment). If you want to raise your credit, contact Adam Garrett so that he can put you in contact with a lender who can help you boost your score free of charge. Adam can also help you to boost your score if you would like, and he also suggests that you check the "Credit's Impact & How to Build It" section of this website. If your score is below 740, I suggest taking some measures to build it to minimize your interest rate. While some lenders charge the minimum interest rates at 720, others charge the minimum interest rates at 740. Keeping a buffer above that figure is helpful, especially if it comes at no or low cost. Bankruptcies, short sales, and judgments can also limit your ability to buy, however there are ways to get around each by knowing what you're doing and with as little as 3 months time in the case of judgments with a payment plan and no waiting period with some short sales (as detailed in the "short sales" hyperlink above).
There are exceptions, including 1 loan I'm aware of where credit score isn't considered (though credit factors can disqualify you from the flat interest rates available for those with that loan, and there are substantial negatives with that loan dissuading many from the hassle including bad reviews by some). There are also cash buyers who can have terrible credit (though they typically have good credit) if they want to and still purchase.
Job(s) for the Past Two Years (usually) in the Same Field if Using a Mortgage
Positive exceptions to this rule include those coming out of college who have a job in their field of study with a contract. Another exception is those who have had multiple jobs within the same career field for two years with no breaks between jobs of more than 1 month. Talk to your loan officer to see about other exceptions.
One negative exception is if your form of income has changed in the past year, such as going from salaried or hourly to commission-based.
A Mortgage Lender (optional)
For most people, this person is not optional. They cannot afford a home in cash. Even those that you wouldn't think could get a mortgage often can, whether those with poor credit scores, DACA buyers, those with very little cash reserves, etc.
A REALTOR® (optional)
Skor Kredit FICO di atas 580
Sementara beberapa pemberi pinjaman hanya akan menerima pembeli yang kreditnya 620 atau 640, yang lain, termasuk beberapa di Greg Garrett Realty.com, akan menerima pembeli dengan skor serendah 580 (500 jika Anda memiliki uang muka 20%) . Jika Anda ingin meningkatkan kredit Anda , hubungi Adam Garrett sehingga dia dapat menghubungkan Anda dengan pemberi pinjaman yang dapat membantu Anda meningkatkan skor Anda secara gratis . Adam juga dapat membantu Anda untuk meningkatkan skor Anda jika Anda mau, dan dia juga menyarankan agar Anda memeriksa bagian " Dampak Kredit & Cara Membangunnya " di situs web ini. Jika skor Anda di bawah 740, saya sarankan mengambil beberapa langkah untuk membangunnya untuk meminimalkan tingkat bunga Anda. Sementara beberapa pemberi pinjaman membebankan suku bunga minimum pada 720, yang lain mengenakan suku bunga minimum pada 740. Menjaga penyangga di atas angka itu sangat membantu, terutama jika itu datang tanpa biaya atau biaya rendah. Kebangkrutan , penjualan singkat , dan penilaian juga dapat membatasi kemampuan Anda untuk membeli, namun ada cara untuk menyiasatinya masing-masing dengan mengetahui apa yang Anda lakukan dan hanya dengan waktu 3 bulan dalam kasus penilaian dengan rencana pembayaran dan tanpa menunggu periode dengan beberapa penjualan singkat (seperti yang dijelaskan dalam hyperlink "penjualan singkat" di atas).
Ada pengecualian, termasuk 1 pinjaman yang saya ketahui di mana nilai kredit tidak dipertimbangkan (meskipun faktor kredit dapat mendiskualifikasi Anda dari suku bunga tetap yang tersedia bagi mereka yang memiliki pinjaman itu, dan ada negatif substansial dengan pinjaman itu yang menghalangi banyak orang dari kerumitan termasuk ulasan buruk oleh beberapa). Ada juga pembeli tunai yang dapat memiliki kredit yang buruk (meskipun mereka biasanya memiliki kredit yang baik) jika mereka mau dan masih membeli.
Pekerjaan selama dua tahun terakhir (biasanya) di bidang yang sama
Pengecualian positif untuk aturan ini termasuk mereka yang keluar dari perguruan tinggi yang memiliki pekerjaan di bidang studi mereka dengan kontrak. Pengecualian lainnya adalah mereka yang memiliki banyak pekerjaan dalam bidang karir yang sama selama dua tahun tanpa jeda antar pekerjaan lebih dari 1 bulan. Bicaralah dengan petugas pinjaman Anda untuk melihat tentang pengecualian lainnya.
Satu pengecualian negatif adalah jika bentuk pendapatan Anda telah berubah dalam satu tahun terakhir, seperti beralih dari gaji atau per jam menjadi berbasis komisi.
Pemberi Pinjaman Hipotek (opsional)
Bagi kebanyakan orang, orang ini tidak opsional. Mereka tidak mampu membeli rumah secara tunai.
REALTOR® (opsional)
Sekitar 90% pembeli memilih untuk bekerja dengan agen real estat yang mewakili mereka ( NAR ). Klien pembeli saya tidak membayar saya selama penjual membayar bahkan komisi yang relatif rendah . Komisi saya berasal dari pembelian properti, dibayar oleh penjual. Kasus yang jarang terjadi di mana pembeli akan membayar saya adalah jika penjual tidak membayar komisi agen pembeli dan kami tidak dapat menegosiasikannya. Bahkan kemudian apa pembeli akan membayar GGR akan menjadi sangat rendah 2% (minimum $2k pada saat penulisan ini untuk properti <$100k) ketika standar industri adalah 3%. Juga biaya itu akan dibayarkan ke GGR, tidak langsung ke saya, dan bisa termasuk biaya rujukan, jadi setelah saya berpisah ketika semuanya dikatakan dan dilakukan, saya mungkin hanya mendapatkan kurang dari 1% jika ada biaya rujukan tambahan yang sama seperti beberapa rumah yang telah saya bantu pembeli untuk memperolehnya dalam 6 bulan terakhir pada saat penulisan ini. Meskipun ada beberapa kasus di mana rumah yang dijual oleh pemilik tidak akan menawarkan komisi agen pembeli, jarang ada rumah yang dibeli seperti itu dan saya belum pernah menutup rumah seperti itu dengan pembeli sebelumnya. Properti seperti itu dapat dihindari, namun, saya sarankan untuk tetap mempertimbangkannya jika Anda menemukan penawaran yang sangat bagus. Rumah FSBO yang dihargai untuk dijual, terutama yang tidak memiliki SBC, biasanya akan dijual dengan jumlah yang lebih rendah daripada rumah sebanding yang terdaftar di Realtor. Yang mengatakan, banyak rumah FSBO terlalu mahal, sebagian karena kurangnya pelatihan agen tentang harga dan hal-hal lain.
Ingatlah bahwa tidak semua agen real estat adalah REALTOR®. REALTOR® memiliki standar yang lebih tinggi yang harus mereka patuhi. Beberapa agen real estat berlisensi, termasuk setidaknya satu yang bekerja dengan saya, telah menghapus penunjukan REALTOR® mereka karena perilaku yang tidak etis. Ingatlah bahwa mereka masih merupakan agen real estat berlisensi sementara bukan lagi REALTOR®.
Saat memilih REALTOR® , ingatlah bahwa beberapa orang mengambil kewajiban fidusia mereka untuk selalu mengutamakan kepentingan terbaik klien mereka di atas kepentingan mereka sendiri lebih serius daripada yang lain. Mengetahui bahwa REALTOR® Anda adalah pria atau wanita yang berintegritas juga penting. Sementara REALTOR® rata-rata bekerja 40 jam seminggu, beberapa malas, jadi pastikan untuk memilih satu yang Anda yakin akan bekerja keras untuk Anda. Saya juga merekomendasikan memilih seseorang yang kompeten dan berpengetahuan tentang bisnis. Greg Garrett Realty telah melatih beberapa agen top di area tersebut.
Bagi mereka yang membeli rumah dari jarak jauh , akan sangat membantu untuk memilih REALTOR® yang paham teknologi, terutama seseorang yang dapat memandu Anda melalui tanda tangan digital dan dapat merekam video langsung atau rekaman untuk membantu Anda melihat pratinjau properti. Saya telah membantu klien jarak jauh di masa lalu melalui cara-cara ini.
Untuk lebih dari apa yang Anda butuhkan , pergi ke halaman Hipotek & Keuangan , Menemukan Rumah , atau halaman Dampak & Cara Membangun Kredit saya._cc781905-5cde -3194-bb3b-136bad5cf58d_
Catatan: Konten di situs ini tidak disediakan oleh bank atau penerbit. Pendapat yang diungkapkan di sini adalah milik penulis sendiri, bukan dari bank atau penerbit, dan belum ditinjau, disetujui, atau didukung oleh bank atau penerbit.